
Richtlinie bei Interessenkonflikten
Wir sind verpflichtet, Interessenkonflikte, die bei der Wahrnehmung unserer Aufgaben entstehen, zu erkennen und zu regeln. Nachdem wir Folgendes nicht tun:
(a) Beratung von Anlegern;
(b) Übertragung oder den Verkauf von Israel Anleihen durch die Anleger zu veranlassen;
(c) Anreize auf der Grundlage des Wertes der ausgegebenen oder verkauften Israel-Anleihen zu erhalten;
(d) bei der Bearbeitung von Anweisungen unserer Kunden zum Kauf von Israel-Anleihen Vorrang zu gewähren; oder
(e) unsere Mitarbeiter in einer Weise zu entlohnen
Die direkt die Anzahl oder den Wert der verkauften Israel-Anleihen widerspiegelt, Wir sind der Ansicht, dass Interessenkonflikte zwischen uns und einem Kunden nur unter sehr außergewöhnlichen Umständen auftreten (die wir von Fall zu Fall regeln) und dass Konflikte zwischen unseren Kunden unwahrscheinlich sind. Wenn wir der Ansicht sind, dass ein Konflikt aufgetreten ist, informieren wir den Kunden unverzüglich und versuchen, die Angelegenheit so zu regeln oder zu lösen, dass der Konflikt so weit wie möglich gemildert wird und keine finanziellen Auswirkungen auf den Kunden hat und im besten Interesse des Kunden liegt.
Tabelle der spezifizierten Interessenkonflikte
Dies ist eine Liste potenzieller Interessenkonflikte, denen DCI, seine Vertriebsmitarbeiter, seine anderen Mitarbeiter und seine Kunden ausgesetzt sein können. "DCI" bezieht sich sowohl auf Development Company for Israel (International) Ltd. als auch auf Development Company for Israel (Europe) GmbH. Nachstehend finden Sie auch die Methode zur Minimierung oder Beseitigung des Konflikts, die von den Mitarbeitern erwarteten Maßnahmen und die von der Geschäftsleitung und/oder dem Beauftragten für die Einhaltung der Vorschriften durchzuführenden Maßnahmen.
Potenzieller Konflikt
Methode zur Minimierung oder Beseitigung des Konflikts
Maßnahmen, die Mitarbeiter ergreifen sollten, wenn ein Konflikt festgestellt wird
Maßnahmen des Managements/des Beauftragten für die Einhaltung der Vorschriften
Vertriebsmitarbeiter,
die Anleihen mit
kürzeren Laufzeiten
verkaufen, um eine
häufigere Reinvestition
zu fördern
Unterrichten des Kunden
über die verschiedenen
verfügbaren Laufzeiten
und Zinssätze
Das Verkaufspersonal sollte mit dem Kunden die verschiedenen Laufzeiten und Zinssätze besprechen, die für den Umfang des Kaufs zur Verfügung stehen, damit der Kunde den Kauf tätigen kann, der seinen Zielen am besten entspricht.
Überprüfung von Transaktionen und Aufzeichnungen der Mitarbeiter, um festzustellen, ob Käufe nicht im Interesse des Kunden sind
Die Nebentätigkeiten
des Mitarbeiters
stehen im Konflikt mit
seinen Pflichten im
Unternehmen
Begrenzung der externen
Aktivitäten oder der Rolle
des Mitarbeiters im
Unternehmen, um
Konflikte zu minimieren
oder auszuschließen
Vorherige Offenlegung von Nebentätigkeiten gegenüber dem Beauftragten für die Einhaltung der Vorschriften
Bewertung der möglichen Einschränkungen der Tätigkeit des Mitarbeiters im Unternehmen oder bei der Ausübung der Tätigkeit
Kunden von DCI
liefern Waren oder
Dienstleistungen
an DCI
Unterschiedliche Mitarbeiter haben eine Schnittstelle zum Unternehmen als Käufer von Waren/ Dienstleistungen im Vergleich zum Verkaufspersonal, das das Unternehmen als Kunden bedient
Dem Beauftragten für die
Einhaltung der Vorschriften
mitteilen, welche Kunden
Waren oder Dienstleistungen
an DCI liefern
Beschränkungen
auferlegen, sodass der
Kauf von Anleihen und
die Lieferbeziehung
getrennt sind
Eine leistungsabhängige
Vergütung kann die
Verkaufsförderung über
das angemessene Maß
hinaus fördern
Drücker-Verkaufstakt
iken sind verboten.
Verkaufspersonal und
Marketing dürfen keinen
hohen Verkaufsdruck
ausüben
Der Beauftragte für die Einhaltung der Vorschriften überprüft alle Marketingmaterialien und prüft eine Stichprobe der E-Mails
Geschenke können die
Tätigkeit des
Verkaufspersonals
oder anderer
Mitarbeiter in
unangemessener
Weise beeinflussen
Mitarbeiter dürfen ohne
Genehmigung des
Beauftragten für die
Einhaltung der
Vorschriften keine
Geschenke oder
Zuwendungen von
Kunden oder anderen
Personen, die mit DCI
geschäftlich zu tun haben,
erbitten oder annehmen.
Meldung von
Geschenken an den
Beauftragten für die
Einhaltung der
Vorschriften
Der Beauftragte für die
Einhaltung der
Vorschriften wird die
Annahme von
Geschenken, die einen
Interessenkonflikt
verursachen nicht
genehmigen
Kunden von DCI sind
im Besitz von
DCI-Mitarbeitern
(ganz oder teilweise)
Verschiedene
Mitarbeiter haben eine
Schnittstelle zum
Unternehmen als
Eigentümer und zum
Verkaufspersonal, das
das Unternehmen als
Kunde betreut
Identifizieren Sie welche
Kunden von DCI im
Besitz von
DCI-Mitarbeitern sind
(alle oder ein Teil davon)
Beschränkungen
auferlegen, so dass
der Kauf von Anleihen
und das
Eigentumsverhältnis
getrennt und
eingeschränkt sind
Der Staat Israel ist die einzige Einnahmequelle von DCI, was dazu führen kann, dass DCI die Interessen des Staates Israel gegenüber den Interessen seiner Kunden bevorzugt, insbesondere in Bezug auf die Verkaufsaktivitäten und deren Intensität sowie bei der unangemessenen Ausweitung des Zielmarktes für bestimmte Arten von Israel-Anleihen
Verkäufe an einen
Kunden, die nicht im
besten Interesse des
Kunden liegen, sind
verboten. Die
Vermarktung von
Israel-Anleihen
außerhalb der
Zielgruppe ist verboten.
Das Verkaufspersonal darf
einem Kunden keine
Israel-Anleihen verkaufen,
die nicht im besten
Interesse des Kunden sind.
Das Marketing darf keine
Israel-Anleihen außerhalb
seiner Zielgruppe
vermarkten.
Der Beauftragte für
die Einhaltung der
Vorschriften
überprüft alle
Marketingmaterialien
und eine Stichprobe
von E-Mails der
Mitarbeiter. Es gibt
keine Vergütung für
den Verkauf einer
bestimmten Art von
Anleihen anstelle
einer anderen.
Mitarbeiter könnten
auf der Grundlage
wesentlicher, nicht
öffentlicher
Informationen
handeln, die sie im
Rahmen der normalen
Geschäftstätigkeit von
DCI erhalten haben.
Den Mitarbeitern ist es
untersagt, auf der
Grundlage wesentlicher,
nicht öffentlicher
Informationen zu
handeln.
Sofortige Meldung aller
wesentlichen nicht
öffentlichen Informationen
an den Beauftragten für die
Einhaltung der Vorschriften
Der Beauftragte für die
Einhaltung der
Vorschriften überprüft
eine Stichprobe von
E-Mails der Mitarbeiter
DCI hat eine umfassende Organisation für die Einhaltung der Vorschriften zur Vorbeugung und Vermeidung von Interessenkonflikten im Allgemeinen und der vorgenannten Konflikte im Besonderen geschaffen. Daher wird die Organisation für die Einhaltung der Vorschriften die folgenden Präventivmaßnahmen ergreifen: Der Staat Israel als Ausgeber verlangt keine besonderen Verkaufsaktivitäten für eine bestimmte Art von Israel-Anleihen. Angebot und Nachfrage nach bestimmten Arten von Israel-Anleihen und somit der Verkauf dieser Anleihen werden durch den Staat Israel gesteuert und kontrolliert, indem er den Zinssatz senkt oder erhöht oder eine Anleihe von den Verkaufsaktivitäten ausschließt. Dies verringert das Risiko, die Interessen des Staates Israel als einzige Einnahmequelle von DCI zu fördern. Der Geschäftsführer und der Beauftragte für die Einhaltung der Vorschriften überwachen, dass die Mitarbeiter bei der Entgegennahme und Übermittlung von Aufträgen für Israel-Anleihen die Interessen des Käufers fördern.
- Die Vergütung von DCI im Rahmen der Vereinbarung mit dem Staat Israel stellt eine Entschädigung für die Vertriebstätigkeit von DCI dar und ist nicht an das Verkaufsvolumen oder einen anderen Erfolg im Zusammenhang mit der Vertriebstätigkeit von DCI gebunden. Somit besteht auch kein Anreiz, Israel Anleihen an einen ungeeigneten Zielmarkt zu verkaufen, der das Interesse von DCI am Verkauf von israelischen Anleihen gegenüber den Interessen der Kunden fördern würde.
- In den Richtlinien und Grundsätzen des Unternehmens ist festgelegt, dass bestimmte Mitarbeiter nicht auf der Grundlage des Verkaufserfolgs von DCI vergütet werden, darunter der interne Rechnungsprüfer (der bei einer Tochtergesellschaft von DCI angestellt ist) und das Finanzpersonal. Die Funktion für die Einhaltung der Vorschriften überwacht die Organisation, Strukturierung und Umsetzung des Vergütungssystems von DCI. Die Vergütungsstruktur von DCI für das Verkaufspersonal ist nicht provisionsbasiert. Jeder Vertriebsmitarbeiter erhält ein Gehalt und einen kleinen Bonus auf der Grundlage der Erreichung bestimmter Ziele, die sich auf seinen Schwerpunktbereich beziehen. Es gibt keine Vergütung für den Verkauf einer bestimmten Art von Anleihen anstelle einer anderen. Daher gibt es auch keinen Vorteil für einen Verkäufer oder das Unternehmen, wenn er eine bestimmte Art von Israel-Anleihen verkauft. Dies begrenzt das Risiko, einem Kunden eine ungeeignete Art von Israel Anleihen zu verkaufen.
- Die Mitarbeiter von DCI werden regelmäßig geschult, auch in Fragen der Einhaltung der Vorschriften. Darüber hinaus gelten die folgenden internen Regeln:
- Die Mitarbeiter sind verpflichtet, alle Umstände, die zu einem Interessenkonflikt führen oder führen
könnten, unverzüglich dem Beauftragten für die Einhaltung der Vorschriften zu melden. -
Insbesondere sollten die Mitarbeiter alle Aktivitäten oder Beziehungen vermeiden, die einen Konflikt oder einen scheinbaren
Konflikt mit ihrer Pflicht, im besten Interesse von DCI oder den Kunden von DCI zu handeln, hervorrufen.
Ein Mitarbeiter muss auch Interessenkonflikte vermeiden, die sich aus Handlungen seiner unmittelbaren Familienangehörigen ergeben. - Das DCI wird von der internen Revision und einem externen Prüfer kontrolliert. Darüber hinaus berichtet der Beauftragte für die Einhaltung der Vorschriften mindestens einmal jährlich dem Geschäftsführer über Fragen zur Einhaltung der Vorschriften und wesentliche Verstöße gegen die Einhaltung der Regeln und Vorschriften.